CNX Resources Corporation (NYSE: CNX) («CNX») anunció hoy que ha iniciado una oferta en efectivo (la «Oferta») para comprar la totalidad de sus 7.250% Senior Notes due 2027 («Notas») pendientes.
Cierta información sobre las Notas y el U.S. Treasury Reference Security, la página de referencia de Bloomberg y el margen fijo se detalla en la tabla a continuación.
Título de Seguridad
CUSIP
Monto Principal Pendiente
U.S. Treasury Reference Security
Bloomberg Reference Page
Margen Fijo (puntos base)
7.250% Senior Notes due 2027
144A (12653CAC2)
Reg S (U1749LAB0)
$350,000,000
0.250% U.S. Treasury due March 15, 2024
FIT3
0
El «Precio de Compra» por cada $1,000 de monto principal de las Notas válidamente presentadas, y no retiradas, y aceptadas para compra conforme a la Oferta, se determinará de la manera descrita en la Oferta de Compra por referencia al margen fijo especificado anteriormente más el rendimiento basado en el precio de oferta del U.S. Treasury Reference Security especificado, citado en las páginas de la serie FIT3 de Bloomberg Bond Trader, a las 2:00 p.m. hora de Nueva York, el 16 de febrero de 2024, fecha en la que actualmente está programada la expiración de la Oferta. El Precio de Compra se basará en un rendimiento hasta el 14 de marzo de 2024, fecha de la próxima reducción especificada del precio de redención bajo el contrato de las Notas, y asumiendo que las Notas se redimirán el 14 de marzo de 2024, al precio de redención especificado para dicha fecha de 101.813% del monto principal, según lo descrito en la Oferta de Compra.
Además del Precio de Compra, los tenedores cuyas Notas sean compradas conforme a la Oferta también recibirán intereses devengados y no pagados desde la última fecha de pago de intereses hasta, pero no incluyendo, la fecha inicial en que CNX realice el pago de dichas Notas, fecha que actualmente se espera sea el 23 de febrero de 2024, asumiendo que la Oferta no se extienda o se termine antes.
La Oferta está sujeta a ciertas condiciones, incluida la finalización de una oferta de notas contemporánea por parte de CNX (la «nueva oferta de notas») en términos y condiciones (incluido, entre otros, el monto de los fondos recaudados en dicha oferta) satisfactorios para CNX. La Oferta no está sujeta a una cantidad mínima de Notas presentadas y la Oferta puede ser modificada, extendida, terminada o retirada, sujeta a la ley aplicable.
Concurrentemente con el inicio de la Oferta, CNX emitió un aviso condicional, conforme al contrato de las Notas, para redimir (la «Redención») todas las Notas no adquiridas en la Oferta, a un precio de redención de 101.813% del monto principal, más intereses devengados y no pagados, en su caso, con fecha de redención del 14 de marzo de 2024 (la «fecha de redención»). La Redención está condicionada al cierre de la nueva oferta de notas de CNX y a la recepción de los fondos netos de dicha oferta, y no se puede garantizar que la Redención se completará. La Redención puede ser cancelada y el aviso de redención puede ser rescindido en caso de que dichas condiciones no se hayan cumplido para la fecha de redención.
CNX ha designado a J.P. Morgan Securities LLC como Coordinador Principal de la Oferta y a TD Securities (USA) LLC como Co-Coordinador de la Oferta. Las preguntas sobre los términos de la Oferta pueden dirigirse a J.P. Morgan Securities LLC, Grupo de Gestión de Pasivos, al (866) 834-4666 (llamada gratuita en EE. UU.) o al (212) 834-4087 (llamada por cobrar).
Fuente CNX Resources Corporation
