CINCINNATI, 6 de marzo de 2020 Cincinnati Bell Inc. (NYSE: CBB), anunció hoy que recibió una propuesta vinculante de Macquarie Infrastructure and Real Assets Inc. («MIRA») de que la Junta Directiva de Cincinnati Bell, en La consulta con sus asesores legales y financieros ha determinado que constituye una «Propuesta de Compañía Superior», tal como se define en el acuerdo de fusión previamente anunciado de Cincinnati Bell con Brookfield Infrastructure (NYSE: BIP; TSX: BIP.UN) («Brookfield»).
Según los términos de la propuesta de MIRA, que contiene documentación definitiva, MIRA adquiriría todas las acciones en circulación de las acciones comunes de Cincinnati Bell por $ 15.50 por acción en efectivo.
El 5 de marzo de 2020, Cincinnati Bell notificó a Brookfield que la Junta de Cincinnati Bell determinó que la propuesta de MIRA constituye una «Propuesta de Compañía Superior» y que, después de cumplir con sus obligaciones bajo el acuerdo de fusión de Brookfield, Cincinnati Bell tiene la intención de terminar el acuerdo de fusión de Brookfield e ingresar en un acuerdo definitivo con MIRA en relación con la propuesta de MIRA. De conformidad con los términos del acuerdo de fusión de Brookfield, Brookfield tiene derecho hasta las 11:59 p.m. ET el 12 de marzo de 2020, para negociar las revisiones del acuerdo de fusión existente entre Cincinnati Bell y Brookfield para que la propuesta de MIRA ya no constituya una «Propuesta de Compañía Superior». Cincinnati Bell negociará de buena fe con Brookfield durante este período, y la Junta de Cincinnati Bell considerará de buena fe cualquier cambio en el acuerdo de fusión de Brookfield que Brookfield pueda proponer durante este período. La propuesta de MIRA seguirá pendiente hasta las 11:59 p.m. ET el 13 de marzo de 2020.
El acuerdo de fusión de Brookfield sigue vigente y la Junta de Cincinnati Bell no ha cambiado su recomendación con respecto a la transacción de Brookfield, ni ha hecho ninguna recomendación con respecto a la propuesta de MIRA.
Asesores
Morgan Stanley & Co. LLC y Moelis & Company LLC actúan como asesores financieros y Cravath, Swaine & Moore LLP, Morgan, Lewis & Bockius LLP y BosseLaw PLLC actúan como asesores legales.
Sobre Cincinnati Bell Inc.
Con sede en Cincinnati, Ohio, Cincinnati Bell Inc. (NYSE: CBB) ofrece soluciones de comunicaciones integradas a clientes residenciales y comerciales a través de sus redes de fibra óptica y cobre, que incluyen Internet de alta velocidad, video, voz y datos. Cincinnati Bell brinda servicio en áreas de Ohio, Kentucky, Indiana y Hawai. Además, los clientes empresariales en los Estados Unidos y Canadá confían en CBTS y OnX, subsidiarias de propiedad absoluta, para obtener sistemas de comunicaciones de oficina eficientes y escalables y soluciones de TI de extremo a extremo. Para obtener más información, visite www.cincinnatibell.com. La información en el sitio web de la Compañía no se incorpora como referencia en este comunicado de prensa.
Información adicional y dónde encontrarlo
Esta comunicación puede considerarse material de solicitud con respecto a la adquisición propuesta de Cincinnati Bell por Brookfield. En relación con la adquisición propuesta, Cincinnati Bell presentó una declaración de representación preliminar y tiene la intención de proporcionar o presentar otros materiales relevantes ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (la «SEC») en relación con la transacción propuesta. La declaración de poder definitiva será enviada o entregada a los accionistas de Cincinnati Bell y contendrá información importante sobre la adquisición propuesta y asuntos relacionados. Se insta a los accionistas de Cincinnati Bell a leer todos los documentos relevantes presentados ante la SEC, incluida la declaración de representación de Cincinnati Bell, porque contendrán información importante sobre la transacción propuesta y las partes en la transacción propuesta. Los inversores y los accionistas pueden obtener los documentos (una vez disponibles) de forma gratuita en el sitio web de la SEC en www.sec.gov, o de forma gratuita de Cincinnati Bell en investor.cincinnatibell.com o dirigiendo una solicitud a Relaciones con los inversores de Cincinnati Bell Departamento al 1-800-345-6301 o [emailprotected]y los informes anuales de Brookfield en el Formulario 20-F, los informes en el Formulario 6-K y las enmiendas a los informes presentados o proporcionados de conformidad con la sección 13 (a) o 15 (d) de la Ley de Intercambio de Valores de 1934 están disponibles de forma gratuita a través de El sitio web de Brookfield en https://bip.brookfield.com/, en cada caso, tan pronto como sea razonablemente posible después de que se presenten electrónicamente o se entreguen a la SEC.
Participantes en la solicitud
Cincinnati Bell y sus directores, ejecutivos y otros miembros de la gerencia y empleados, bajo las reglas de la SEC, pueden considerarse «participantes» en la solicitud de representación de los accionistas de Cincinnati Bell a favor de la transacción propuesta con Brookfield. La información sobre los intereses de estos participantes que, en algunos casos, pueden ser diferentes a los de los accionistas de Cincinnati Bell en general, se incluye en la declaración de representación preliminar que se ha presentado ante la SEC y se incluirá en la declaración de representación definitiva que se presentará con la SEC. La información adicional sobre los directores y funcionarios ejecutivos de Cincinnati Bell se establece en la Declaración de representación de Cincinnati Bell en el Anexo 14A para su Junta Anual de Accionistas de 2019, que se presentó ante la SEC el 19 de marzo de 2019 y su Informe Anual en el Formulario 10-K para el año fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2019, que se presentó ante la SEC el 24 de febrero de 2020. Estos documentos se pueden obtener de forma gratuita de las fuentes indicadas anteriormente.
Declaración cautelar sobre declaraciones prospectivas
Algunas de las declaraciones en esta comunicación contienen declaraciones a futuro con respecto a eventos y resultados futuros que están sujetos a las disposiciones de «puerto seguro» de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Todas las declaraciones, que no sean declaraciones de hechos históricos, son declaraciones que podrían considerarse declaraciones a futuro. Estas declaraciones se basan en las expectativas actuales, estimaciones, pronósticos y proyecciones sobre las industrias en las que operamos y las creencias y suposiciones de nuestra administración. Palabras como «espera», «anticipa», «predice», «proyectos», «pretende», «planea», «cree», «busca», «estima», «continúa», «se esfuerza», «se esfuerza, «» voluntad «,» mayo «,» propone «,» potencial «,» podría «,» debería «,» perspectiva «o variaciones de tales palabras y expresiones similares están destinadas a identificar tales declaraciones prospectivas. Además, cualquier declaración que se refiera a proyecciones de desempeño financiero futuro, crecimiento anticipado y tendencias en negocios, y otras caracterizaciones de eventos o circunstancias futuras son declaraciones a futuro. Se advierte a los lectores que estas declaraciones prospectivas se basan en expectativas y suposiciones actuales que están sujetas a riesgos e incertidumbres, lo que podría causar que los resultados reales difieran material y negativamente de los reflejados en las declaraciones prospectivas. Por ejemplo, la propuesta de MIRA puede no resultar en un acuerdo definitivo para una transacción alternativa o una transacción modificada con Brookfield (en conjunto, las «transacciones propuestas»). Los factores que podrían causar o contribuir a tales diferencias incluyen, entre otros: (i) el riesgo de que las transacciones propuestas no se completen de manera oportuna o en absoluto; (ii) la falta de recibir, de manera oportuna o de otro modo, la aprobación requerida de las transacciones propuestas por los accionistas de Cincinnati Bell; (iii) la posibilidad de que se hagan ofertas competitivas o propuestas de adquisición para Cincinnati Bell; (iv) la posibilidad de que alguna o todas las diversas condiciones para la consumación de las transacciones propuestas no se cumplan o renuncien, incluida la falta de recibir las aprobaciones regulatorias requeridas de las entidades gubernamentales aplicables (o cualquier condición, limitación o restricción impuesta) en tales aprobaciones); (v) la ocurrencia de cualquier evento, cambio u otra circunstancia que pueda dar lugar a la terminación de las transacciones propuestas, incluso en circunstancias que requieran que Cincinnati Bell pague una tarifa de terminación u otros gastos; (vi) el efecto del anuncio o pendiente de las transacciones propuestas en la capacidad de Cincinnati Bell para retener y contratar personal clave, su capacidad para mantener relaciones con sus clientes, proveedores y otras personas con las que hace negocios, o sus resultados operativos y negocios en general ; (vii) riesgos relacionados con desviar la atención de la gerencia de las operaciones comerciales en curso de Cincinnati Bell; (viii) el riesgo de que el litigio de los accionistas en relación con las transacciones propuestas pueda resultar en costos significativos de defensa, indemnización y responsabilidad y (ix) para Cincinnati Bell, (A) los discutidos en el Informe Anual de Cincinnati Bell en el Formulario 10-K para el año fiscal finalizó el 31 de diciembre de 2019 y, en particular, los riesgos discutidos bajo el título «Factores de riesgo» en el Artículo 1A, y los discutidos en el Informe anual más reciente de Brookfield en el Formulario 20-F presentado ante la SEC el 28 de febrero de 2020 y , en particular, los riesgos discutidos bajo el título «Factores de riesgo» y «Discusión y análisis de la administración de la condición financiera y los resultados de las operaciones, y (B) los discutidos en otros documentos que Cincinnati Bell presentó ante la SEC. Los resultados reales pueden diferir materialmente y adversamente a los expresados ​​en cualquier declaración prospectiva. Ni Cincinnati Bell ni Brookfield asumen ninguna obligación, y expresamente renuncian, a revisar o actualizar cualquier declaración prospectiva por cualquier motivo, excepto según lo exija la ley aplicable.
FUENTE Cincinnati Bell Inc.
Enlaces relacionados http://www.cincinnatibell.com
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