Fannie Mae ha anunciado que ha fijado el precio de Connecticut Avenue Securities® (CAS) Series 2023-R05, una oferta de pagarés por aproximadamente $738 millones. Esta transacción representa la quinta transacción CAS REMIC® de Fannie Mae del año. CAS es un programa de emisión de referencia diseñado para compartir el riesgo crediticio en la cartera de negocios de garantía convencional unifamiliar de Fannie Mae.
El grupo de referencia para la Serie CAS 2023-R05 se compone de aproximadamente 64,000 préstamos hipotecarios unifamiliares, con un saldo de capital pendiente de pago de aproximadamente $20,200 millones. Estos préstamos fueron adquiridos entre mayo de 2022 y junio de 2022 y tienen una relación préstamo-valor que va del 60.01% al 80.00%. Los préstamos incluidos en esta transacción son de tasa fija, generalmente a 30 años plazo, y fueron suscritos utilizando estándares crediticios rigurosos y controles de riesgo mejorados.
Fannie Mae retendrá una parte de los tramos 1M-1, 1M-2, 1B-1 y 1B-2, e inicialmente retendrá el tramo completo de primera pérdida 1B-3H.
Wells Fargo Securities, Citigroup Global Markets Inc. y otros bancos participan como administradores y corredores de libros de esta transacción.
Con esta transacción, Fannie Mae habrá llevado al mercado 58 acuerdos de CAS, emitido más de $62 mil millones en notas y transferido una parte del riesgo crediticio a inversionistas privados en más de $2 billones en préstamos hipotecarios unifamiliares.
Para promover la transparencia y ayudar a los inversionistas a evaluar los valores y el programa CAS, Fannie Mae proporciona datos de divulgación continuos y acceso a noticias, recursos y análisis a través de sus páginas web de transferencia de riesgo crediticio. Esto incluye herramientas como Data Dynamics®, que permite a los participantes del mercado interactuar y analizar acuerdos de CAS pendientes y datos históricos de préstamos de Fannie Mae.
Además del programa CAS, Fannie Mae continúa transfiriendo el riesgo de crédito hipotecario a través de su programa de reaseguro Credit Insurance Risk Transfer™ (CIRT™).
Los billetes CAS REMIC son emitidos por un fideicomiso remoto de quiebra y el monto del principal pagado por Fannie Mae está determinado por el desempeño de un grupo de referencia.
Fannie Mae tiene como objetivo promover el acceso equitativo y sostenible a la propiedad de vivienda y viviendas de alquiler asequibles y de calidad en Estados Unidos. La compañía impulsa la innovación responsable para facilitar la compra y el alquiler de viviendas. Para obtener más información, se puede visitar su página web.
Las declaraciones en este comunicado sobre transacciones futuras de CAS son prospectivas y están sujetas a riesgos y condiciones del mercado. Los inversores potenciales deben revisar la divulgación de los valores emitidos por Fannie Mae y consultar a sus propios asesores de inversión antes de invertir en ellos.
FUENTE Fannie Mae
