TORONTO Halo Labs Inc. («Halo» o la «Compañía») (NEO: HALO, OTCQX: AGEEF, Alemania: A9KN) se complace en anunciar que, además de su comunicado de prensa del 16 de enero En 2020, ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir una Compañía con una participación mayoritaria en un solicitante de dispensario de cannabis de North Hollywood («NOHO») (la «Adquisición»).




La consideración de Adquisición se pagará con acciones comunes de Halo, la mayoría de las cuales son emitibles al completar hitos de rendimiento predeterminados.


Aspectos destacados de la transacción


42,881,646 acciones con un valor estimado de aproximadamente $ 3.2 millones1 ($ 4.3 millones CAD) para un 66 2/3% de interés en un dispensario insignia de NOHO planeado.

El dispensario de NOHO contará con casi 4,000 pies cuadrados, amplio estacionamiento en el lugar y una ubicación privilegiada en la esquina noroeste de Lankershim Blvd. y la avenida Hesby.


Potencial para construir un servicio de entrega para Studio City, North Hollywood, Hollywood Burbank y el este del Valle de San Fernando.



La consideración de adquisición se pagará en su totalidad con las acciones comunes de Halo, la mayoría de las cuales son emitibles al completar los hitos de rendimiento predeterminados.

Preserva la posición de caja de Halo


Mejorará el plan estatal de alto crecimiento de la compañía



Como uno de los mercados de cannabis más grandes de California, Los Ángeles es un mercado de licencias limitadas. Esta ubicación privilegiada es una oportunidad para ingresar al mercado de dispensarios de Los Ángeles y dará como resultado que Halo se integre verticalmente y llevará a Halo un paso más cerca de “Semilla a la venta” en el estado cuando se cierre esta transacción. La transacción de fusión de todas las acciones preservará la posición de efectivo de Halo al tiempo que agrega un flujo de ingresos de alto margen a la cartera de la Compañía. Este dispensario de NOHO proporciona una base para construir futuras adquisiciones de dispensarios en el estado de California. Planeamos comenzar la construcción del dispensario al cerrar y abrir al público luego de la emisión de las licencias estatales y municipales finales.


Kiran Sidhu, CEO y cofundador de Halo, comenta: “Firmar este acuerdo definitivo para adquirir LKJ11 LLC es un paso emocionante para el futuro de Halo. Entrar en el mercado de dispensarios de California se agregará a la cartera de activos de fabricación y distribución de Halo. Esperamos replicar las operaciones de California en otros territorios a medida que la Compañía continúa creciendo y desarrollándose hacia la verticalización ”.


LKJ11 LLC


LKJ11 LLC (“LKJ”) está planeando construir uno de los dispensarios minoristas más grandes de North Hollywood, con casi 4,000 pies cuadrados y estacionamiento significativo en el sitio. Ubicado en el corazón de North Hollywood, el dispensario estará ubicado en Lankershim Blvd. y Hesby Ave., que son calles muy transitadas con tráfico significativo de vehículos y peatones.


Tras la apertura del dispensario de NOHO, Halo espera comenzar las ventas minoristas directas de sus propios productos de cannabis de marca blanca y marca blanca, lo que a su vez impulsará las ventas de HKJ y reducirá los costos iniciales de inventario. Halo aprovechará la fabricación en el sur de California en Cathedral City y las operaciones de adquisición, fabricación y distribución de cultivos en el norte de California para ampliar su negocio directo al dispensario.


Dave Cho, director de marketing de LKJ y anterior ejecutivo de marketing de Nike y Adidas, declaró: “Estamos encantados de unir fuerzas con Halo Labs para administrar un dispensario líder en Los Ángeles. Esta es una de las ubicaciones más premium en Los Ángeles y la estamos dejando en manos del equipo de Halo porque creemos que tienen la habilidad y la experiencia para convertirla en una entidad exitosa bajo su paraguas corporativo. Todavía estamos avanzando con el acuerdo negociado originalmente, a pesar de la corrección del mercado, porque creemos en la visión de Halo como operador de cannabis integrado verticalmente y global «.


La transacción


De conformidad con la Adquisición, Halo adquirirá el 66 2/3% de los intereses de membresía en circulación en LKJ en una transacción de todas las acciones, y el número de acciones ordinarias de Halo que se emitirán se calculará inicialmente utilizando un precio estimado por acción de CAD 0.3116. Halo está obligado a emitir la mayoría de las contraprestaciones de fusión después del cierre una vez alcanzado el logro de hitos de desempeño predeterminados.


Al cierre, se emitirán aproximadamente 8,6 millones de acciones comunes de Halo directamente, sujeto a restricciones comerciales:


4.3M será libremente negociable de acuerdo con las leyes de valores aplicables; y


4.3M estará sujeto a restricciones comerciales por las cuales, durante un año después del cierre de la siguiente manera: las acciones agregadas vendidas no pueden exceder: (a) 10% del volumen total del día anterior de negociación si el precio de cierre de las acciones comunes de Halo es menor que CAD 0,30; o (b) 15% del volumen total del día de negociación anterior si el precio de cierre de las acciones comunes de Halo es mayor o igual a CAD 0.30.


Se emitirán aproximadamente 34.4 millones de acciones de Halo, sujetas a ciertos derechos de reducción o cancelación, a los proveedores correspondientes a medida que se logren los hitos de rendimiento:


17.2M se lanzará una vez que el dispensario esté autorizado por todas las autoridades reguladoras estatales y locales aplicables y se realice la primera venta legal de cannabis; y


17.2M se liberará al obtener un contrato de arrendamiento para el dispensario en un plazo de al menos 5 años a partir de la fecha de cierre.


Estas aproximadamente 34.4 millones de acciones de Halo, siempre que se emitan, estarán sujetas a restricciones comerciales por las cuales, durante un año después del cierre de la siguiente manera: las acciones agregadas vendidas no pueden exceder: (a) 10% del volumen total del día anterior de negociación si el precio de cierre de las acciones ordinarias de Halo es inferior a CAD 0,30; o (b) 15% del volumen total del día de negociación anterior si el precio de cierre de las acciones comunes de Halo es mayor o igual a CAD 0.30.


La finalización de la Adquisición está sujeta a la satisfacción o renuncia de las condiciones habituales anteriores a la obligación de las partes de cerrar la transacción, incluido el recibo de las aprobaciones regulatorias y bursátiles requeridas. Halo espera que la transacción se cierre a fines del primer trimestre de 2020.


Sobre Halo


Halo es una empresa líder de cultivo, fabricación y distribución de cannabis que cultiva, extrae y procesa flores, aceites y concentrados de cannabis de calidad y ha vendido más de 5 millones de gramos de aceites y concentrados desde el inicio. Además, Halo ha seguido evolucionando su negocio a través de la entrega de valor con sus productos y ahora a través de la verticalización en mercados clave en los Estados Unidos y África con la expansión planificada en los mercados europeos y canadienses. Con un enfoque centrado en el consumidor, Halo comercializa productos innovadores, de marca y de marca privada en múltiples categorías de productos.


Recientemente, la Compañía celebró acuerdos vinculantes para adquirir un dispensario en Los Ángeles, 3 dispensarios de la marca Kush Bar, 5 permisos de desarrollo en Alberta, Canadá, y Canmart Limited, que posee distribución al por mayor y licencias especiales que permiten la importación y distribución de productos a base de cannabis para medicamentos. uso (CBPM’s) en el Reino Unido. Halo está liderado por un equipo de gestión fuerte y diverso con un profundo conocimiento de la industria y una experiencia innovadora. Actualmente, la Compañía está operando en los Estados Unidos en California, Oregón y Nevada, mientras que tiene presencia internacional en Lesotho dentro de una zona de cultivo planificada de 205 hectáreas, así como la distribución planificada en el Reino Unido.


Para obtener más información sobre Halo, consulte los documentos de divulgación de Halo en SEDAR en www.sedar.com.


Nota de precaución sobre información prospectiva y declaraciones


Este comunicado de prensa contiene cierta «información prospectiva» en el sentido de la legislación de valores canadiense aplicable y también puede contener declaraciones que pueden constituir «declaraciones prospectivas» en el sentido de las disposiciones de puerto seguro de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de los Estados Unidos de 1995. Dicha información prospectiva y declaraciones prospectivas no son representativas de hechos históricos o información o condición actual, sino que representan solo las creencias de Halo con respecto a eventos, planes u objetivos futuros, muchos de los cuales, por su naturaleza, son inherentemente inciertos y fuera del control de Halo. En general, dicha información prospectiva o declaraciones prospectivas pueden identificarse mediante el uso de terminología prospectiva como «planes», «espera» o «no espera», «se espera», «presupuesto», «programado «,» estimaciones «,» previsiones «,» intenciones «,» anticipa «o» no anticipa «, o» cree «, o variaciones de tales palabras y frases o pueden contener declaraciones que ciertas acciones, eventos o resultados» pueden » , «podría», «podría», «podría» o «se tomará», «continuará», «ocurrirá» o «se logrará». La información prospectiva y las declaraciones prospectivas contenidas en este documento pueden incluir, entre otras, declaraciones relacionadas con la adquisición y fusión en Halo de LKJ11 LLC.


Al identificar dicha información y declaraciones de esta manera, Halo está alertando al lector de que dicha información y declaraciones están sujetas a riesgos, incertidumbres y otros factores conocidos y desconocidos que pueden causar que los resultados reales sean materialmente diferentes de los expresados ​​o implícitos en dicha información. y declaraciones. Además, en relación con la información prospectiva y las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa, Halo ha hecho ciertas suposiciones. Aunque Halo cree que los supuestos y los factores utilizados en la preparación y las expectativas contenidas en la información y las declaraciones prospectivas son razonables, no se debe confiar indebidamente en dicha información y declaraciones, y no se puede garantizar que La información y las declaraciones a futuro demostrarán ser precisas, ya que los resultados reales y los eventos futuros podrían diferir materialmente de los anticipados en dicha información y declaraciones. La información prospectiva y las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa se realizan a partir de la fecha de este comunicado de prensa, y Halo no se compromete a actualizar ninguna información prospectiva y / o declaraciones prospectivas contenidas o referenciadas en este documento, excepto de conformidad con las leyes de valores aplicables. Toda la información y declaraciones prospectivas escritas y orales posteriores atribuibles a Halo o personas que actúen en su nombre están expresamente calificadas en su totalidad por este aviso.


1 Basado en el precio de cierre de HALO NEO el 28 de febrero de 2020